五矿证券：《关于加强上市证券公司监管的规定》点评：强化“功能性”定位，上市券商监管新规助力一流投行建设

事件描述 2024年5月10日，证监会发布《关于加强上市证券公司监管的规定》。 事件点评 上市券商是打造一流投行及投资机构的核心力量，也是加快推进金融强国建设过程中的关键环节。2009年，证监会首次发布《关于加强上市证券公司监管的规定》，并分别于2010年、2020年进行了修订，但从实施效果看，我国上市券商在公司治理、投资者保护、信息披露、合规风控等方面与国际一流投行还有很大差距。2024年4月，新“国九条”颁布，同日，证监会就《关于加强上市证券公司监管的规定》等6项制度规则向社会公开征求意见。《规定》作为“1+N”制度体系中的“N”，与新“国九条”共同完善资本市场制度建设。 强调功能性定位，引导上市公司端正经营理念。我们将功能性定义为“以客户为中心，切实做好服务实体经济及财富管理职能，始终践行金融报国、金融强国的理念”。上市券商作为证券行业的“领头羊”，在牌照红利式微的当下，应当结合股东特点、区域优势、特色禀赋，通过并购重组、组织创新等方式，充分发挥主动管理能力，引领行业向高质量发展转型。 规范市场化融资行为，审慎开展资本消耗型业务。券商是连接实体经济和资本市场最重要的纽带，规范市场