中泰证券：凯普生物（300639）-常规业务稳健恢复，HPV筛查等创新产品快速放量

凯普生物(300639)投资要点事件：公司发布2023年三季度报告，2023年前三季度公司实现营业收入8.51亿元，同比下降80.03%；实现归母净利润1.72亿元，同比下降88.44%；实现扣非归母净利润1.53亿元，同比下降89.68%，扣除应急公共卫生服务检测产品后其它分子诊断产品使用量为969万人份，同比增长20.97%，对比2019年增长55.06%。分季度来看：公司2023年单三季度实现营业收入2.44亿元，同比下降82.77%；实现归母净利润0.49亿元，同比下降90.34%；实现扣非归母净利润0.50亿元，同比下降90.13%。公司单三季度业绩增速有所放缓，主要受到2022年三季度同期新冠核酸检测服务、试剂等的高基数影响，公司常规业务仍然实现较好增长，2023Q3常规分子诊断产品使用量达到361万人份，环比2023Q2增长1.27%，对比2019年同期增长49.80%。应收账款回款稳定，规模效应减弱影响短期利润率。2023年前三季度，公司应收账款余额大约22.57亿元，较2023年年初减少4.64亿元。公司高度重视应收账款回收工作，由集团高管带队成立总部队伍，对应收账款