山西证券：太阳能行业政策点评：国内外政策相继落地，光伏新增装机迎来确定性增长

事件描述：6月6日，美国白宫正式声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月关税豁免。6月1日，国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。国内外行业政策相继落地，全球光伏行业需求迎来确定性增长。事件点评：美国地区新增装机预期重回30GW+。根据IEA_PVPS数据2021年美国市场容量达26.9GW，在2022年第一季度“反规避”调查的阴影下，市场预期下滑至10-15GW。目前来看，在东南亚地区组件关税豁免的背景下，今年美国市场预期将重回30GW+。今年7-8月，美国对我国最早一批次的301关税即将到期，并有望取消，美国今年新增装机有望超预期。国内“规划”从多个维度确定了“十四五”期间可再生能源发展目标。总量目标：2025年可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，可再生能源在一次能源消费增量中占比超50%。发电目标：2025年可再生能源发电量达3.3万亿度左右。消纳目标：2025年全国可再生能源电力总量消纳责任权重达33%左右，可再生能源电力非水消纳责任权重在18%左右。据此测算，到2025年全国风光发电量相比2021年需增加约