国联证券：三生国健（688336）-业绩符合预期，生物药增长强劲

三生国健(688336)事件：公司发布2023年中报，2023上半年实现收入4.78亿，同比增长40.28%；实现归母净利0.95亿（去年同期-0.07亿），实现扣非归母净利0.84亿（去年同期-0.29亿）。公司二季度实现收入2.70亿，同比增长50.19%，实现归母净利0.61亿(去年同期-0.08亿)，业绩符合预期。业绩表现靓丽，益赛普、赛普汀快速增长公司上半年收入增长强劲，主要得益于益赛普和赛普汀的增长。益赛普实现收入3.04亿（同比+24.98%），产品受益诊疗需求恢复，以及3月份新批准的预充针剂型推广。赛普汀上半年实现收入1.09亿（同比+60.46%），产品在2023版CSCO乳腺癌诊疗指南中被列为HER2晚期乳腺癌治疗的1级推荐用药，并在医保中解除与长春瑞滨联合使用的限制，已覆盖1300多家医院，鉴于乳腺癌的广阔市场，赛普汀快速增长。此外，CMDO同比增长191.69%，健尼哌同比增长34.27%。多项自身免疫病和炎症领域药品研发推进公司IL-17A靶点药物在4月份完成III期临床患者入组；我们预计年内III期临床主要数据（12周）读出；IL-4Rα靶点药物用于中重度特