财信证券：银行行业深度：贷款稳增长方向明确，优质银行扩张加速

经济增长承压，营收增速回落。2022年一季度，42家上市银行合计实现营业收入15,674.76亿元，同比增速5.65%，环比回落2.28pct.，其中，城商行营业收入增速达8.33%。受重定价和贷款结构调整的影响，净息差下行影响利息净收入增长，市场波动制约了中间业务扩张。一季度上市银行平均净息差为1.98%，较2021年末下降13BP。业务优异的银行在息差下行的大趋势中，实现息差逆市上涨，展现其突出的业务议价能力。贷款稳增长，区域赋能+业务优势决定竞争力。银行运营平稳，资产规模有序扩张，其中城商行资产获取能力突出，主因江浙地区资源充足。2022年一季度，贷款总额增速排名前3名的上市银行分别为：成都银行（33.41%）、宁波银行（26.27%）、常熟银行（24.06%）。三家银行所在区域均为经济发达地区，业务各有特色，善于专攻优势领域，从而实现贷款规模稳健高速增长。储蓄意愿增强，存款规模扩张。存款增速持续回升，对公业务提供增长动能，城商行和股份行在宽货币阶段持续发力，提高拓客揽储能力，经济发达地区率先恢复。城商行和农商行的定期存款占比偏高，存款结构稳定性更好，但资金成本相应抬升。居民企业