开源证券：东方日升（300118）-公司信息更新报告：业绩超预期，组件、储能双双量利齐升

东方日升(300118)业绩超预期，盈利水平显著提升东方日升发布2023年半年报，公司2023H1实现营业收入176.1亿元，yoy+39.6%。实现归母净利8.61亿元，yoy+70.7%，实现扣非归母净利8.38亿元，yoy+76.3%。H1系人民币贬值影响，实现汇兑收益3.07亿元。其中2023Q2实现营收108.3亿元，QOQ+59.8%，yoy+50.4%，归母净利5.5亿元，QOQ+77.0%，yoy+88.5%。扣非归母净利5.7亿元，QOQ+110.4%，yoy+125.8%。2023Q2毛利率/净利率为14.1%/5.2%，分别环比+1.7pct/0.5pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为1.3%/2.6%/2.9%/-2.3%，分别环比+0.3/-1.1/+0.4/-3.2pct。公司上半年盈利能力显著提升，随着公司异质结组件与储能系统集成出货持续放量，我们上调公司2023-2025年盈利预测预计其2023-2025年归母净利润分别为22.13/22.94/30.29亿元（原18.66/22.59/28.37亿元），EPS为1.94/2.01/2.66元/股(