国联证券：计算机行业专题研究：2023年业绩恢复增长，2024Q1短期承压

年初至今行情呈“W”型走势，持仓比例持续下降 2024年初至今计算机板块呈现"W"型走势，从2024年初到4月30日，申万计算机指数下跌13.52%，跑输沪深300指数18.57pct，在申万31个子行业中位列第30位。截至2024年第一季度末，计算机板块基金重仓比例为3.60%，在申万31个一级行业中排名第10；重仓比例环比下降1.37pct，环比增速排名第29，连续四个季度下降；重仓比例低于行业标配0.25pct，从超配转换为低配。 2023年计算机行业业绩恢复增长，板块表现分化 2023年计算机行业整体营收总额约为11812亿元，同比增速为9.54%，归母净利润总额约为301亿元，同比增长8.77%，利润增速略低于营收增速。汇总申万计算机348家（剔除ST公司）A股上市公司2023年业绩情况，179家公司归母净利润增长，169家公司归母净利润减少。服务器行业AI需求待释放，基础软件普遍业绩下降，网络安全业绩继续承压，智能安防利润明显增长，医疗信息化仍处于修复过程，地理信息利润表现好于营收，金融IT盈利明显改善，工业软件、电力信息化平稳增长。 2024年1季度计算机行业整体利润下降