中泰证券：奕瑞科技（688301）-2023Q2收入保持快速增长，新核心部件拓展超预期

奕瑞科技(688301)投资要点事件：公司发布2023年半年报，2023年上半年，公司实现营业收入9.57亿元，同比增长32.83%，实现归母净利润3.25亿元，同比增长17.43%，实现扣非归母净利润3.46亿元，同比增长25.86%；2023年第二季度，公司实现营业收入5.17亿元，同比增长31.22%；实现归母净利润1.88亿元，同比增长7.05%；实现扣非归母净利润1.99亿元，同比增长22.04%；符合市场预期。2023Q2收入快速增长，毛利率保持高位。（1）成长性分析：2023Q2，公司收入增速继续保持较高增速，主要是因为多个大客户的多项产品继续保持良性增长，同时加强对新客户、新产品的导入，平板探测器业务销售实现稳定增长，高压发生器及其他核心部件业务销售实现快速增长。2023Q2利润增速不及收入增速，主要是因为①实际利率下，可转换债券摊余成本产生利息费用导致财务费用增加1103.92万元；②联影、冠宇等造成公允价值损失2385.78万元。（2）盈利能力分析：2023H1，公司销售毛利率为58.25%，同比下降0.28pct，与去年同期基本持平，毛利率维持较高水平；销售净利率