民生证券：光迅科技（002281）-2023年年报及2024年一季报点评：23年业绩表现稳健，数通领域持续发力未来可期

光迅科技(002281) 事件：4月25日，公司发布2023年年报及2024年一季报。2023年全年实现营收60.61亿元，同比下降12.31%，实现归母净利润6.19亿元，同比增长1.80%，实现扣非归母净利润5.65亿元，同比增长3.45%。从24Q1单季度来看，实现营收12.91亿元，同比增长1.79%，环比下降25.55%，实现归母净利润7743.16万元，同比下降24.21%，环比下降62.22%，实现扣非归母净利润7331.58万元，同比下降5.15%，环比下降65.74%。 电信需求平稳，公司23年业绩整体稳健，细分市场地位居前：23年公司营收同比下降12.31%，归母净利润同比增长1.80%，核心业务来看，1）传输业务：实现营收33.44亿元，同比下降8.55%，营收占比55.18%，毛利率29.56%，同比下降0.78pct；2）数据与接入业务：实现营收26.64亿元，同比下降17.01%，营收占比43.95%，毛利率13.04%，同比下降2.39pct。公司业绩受电信市场需求平稳影响，接入网市场方面，全球PON端口出货量（OLT+ONT/ONU）情况与2022年基本