东兴证券：银行业跟踪：“认房不认贷”政策或促按揭需求回升，行业基本面维持稳健

周观点：息差近底部，行业基本面有望维持稳健。本周住建部推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施，或释放部分居民按揭融资需求。我们判断（1）在量上，预计伴随稳增长政策持续加码落地，市场化融资需求逐步改善，有助于行业规模保持平稳增长。（2）在价上，央行“保持银行合理利润和净息差水平”表态释放积极信号。我们认为，后续LPR下调、高价存量按揭贷款利率等调整方案，在节奏上将平稳推进，在幅度上将以银行存款成本率下调为前提考虑安排。预计行业净息差或近底部；（3）在资产质量上，地产与平台类业务信用风险在政策支持之下，有望逐步稳妥处置。当前信用卡不良率有所抬升，后续有待观察。但得益于此前一轮较大力度的不良出清，行业整体资产质量保持稳健。综合来看，行业基本面有望维持稳健。在可持续支持实体经济诉求下，我们预计下半年业绩释放空间打开。看好当前板块绝对收益机会，长期看好优质区域性银行。考虑目前板块估值、持仓仍处于历史低位。我们认为，板块当前具有估值修复机会，Q3有望取得绝对收益。个股方面，看好业绩确定性较高、优质江浙区域性银行。短期来看，在区域经济优势、以及政策支持下，优质区域性银行有望延续高成长。从长期