信达证券：宇通客车（600066）-公司Q2业绩高增，内销与销量结构有望持续向好

宇通客车(600066) 事件：宇通客车发布2024年半年报，公司上半年实现营收163.4亿元，同比+47.0%；实现归母净利润16.7亿元，同比+255.8%。其中Q2实现营收97.2亿元，同比+29.0%；实现归母净利润10.2亿元，同比+190.6%。 点评： 国内外公路客运需求持续增长，公司Q2业绩高增。公司上半年实现营收163.4亿元，同比+47.0%；实现归母净利润16.7亿元，同比+255.8%。其中Q2实现营收97.2亿元，同比+29.0%；实现归母净利润10.2亿元，同比+190.6%。公司上半年销售客车20555辆，同比增长35.8%。公司上半年净利润同比高增主要因①公司出口销量大幅增长，出口业务占比提高，销量结构向好，业绩贡献增加；②国内旅游客运市场需求持续恢复，带动公司国内销量实现增长。 大中客销量跑赢行业增速，出口/新能源带动毛利率持续提升。根据中国客车统计信息网统计，2024年上半年行业大中型客车总销量为49755辆，同比+35.6%，公司上半年大中客销量18335辆，同比+41.5%，跑赢行业增速。分结构看，公司新能源、出口稳居行业第一。根据中国客车统计信