电长江证券：信服务行业：AI对IDC行业发展影响，风起云涌，巨变时代

对行业带来的影响：一方面，传统数据中心机柜已无法满足 AI 服务器的功率需求，按照英 伟达官方给的 A100 服务器的功率参数，行业正逐渐从低功率机柜往高功率机柜升级，单机柜 单月租金提升明显。另一方面，AI 为数据中心行业催生出两大变化：1）在算力需求暴涨、数 据和模型资源稀缺、AI 技术广泛落地背景下，智算中心成为地区 AI 新基建；2）算力租赁模 式应运而生，有效降低大模型研发门槛。因此，我们认为对绑定互联网头部大客户&拥有高功率 机柜交付能力&抢滩算力市场的头部 IDC 厂商将在本轮 AI 浪潮中获得先发优势。