太平洋证券：诺诚健华（688428）-血液瘤先发优势稳固，自免管线收获期临近

诺诚健华(688428) 报告摘要 诺诚健华（688428.SH）是一家商业化阶段的生物医药公司，2015年成立至今，2款血液瘤产品已获批上市，13款产品处于临床阶段，覆盖血液瘤、自免疾病及实体瘤。公司的推荐逻辑如下： 奥布替尼有望保持快速放量，坦昔妥单抗将贡献新增量 1）中国NHL患者五年生存率仍与发达国家存在较大差距，未满足临床需求巨大； 2）奥布替尼适应症增加和出海预期：奥布替尼获批的3项适应症均已纳入国家医保；4项中国注册性3期临床（1LCLL/SLL，r/rMZL，1LMCL，1LMCDDLBCL）正在进行中，有望于2024-2025年陆续向NMPA提交NDA；公司正在美国开展r/rMCL的注册性2期临床，预计24Q3向FDA提交NDA； 3）坦昔妥单抗预计2024Q2在中国大陆提交BLA。 自免管线已进入后期开发阶段 1）奥布替尼治疗ITP和SLE已展现临床获益，其中ITP的3期临床预计2024年底完成患者招募，全球进度仅次于赛诺菲的BTKi； 2）两款口服TYKi处于国内第一梯队，其中TYK2/JAK1正构抑制剂ICP-332的特异性皮炎2期数据优秀，预计2024年启动特