国金证券：电力设备与新能源行业周报：AIDC供配电需求高增确定性夯实，玻璃景气向上拐点确认

AIDC供配电：阿里巴巴24Q4财报业绩及资本开支超预期，正式揭开国内AI军备竞赛大幕，AIDC供配电环节未来数年需求高增的确定性得到大幅夯实，同时受益公司有望持续扩散。 光伏&储能：玻璃供需温和双升，但需求拉动的“即时性”和供给恢复的“延时性”仍驱动库存显著下降及涨价预期升温，景气拐点基本确认；美国拟修正东南亚双反关税，头部相对优势扩大，阿特斯为大厂中唯一获税率下调者；八部委联合发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》，与市场机制合力驱动行业格局及盈利水平改善。 风电：阳江三山岛海风柔直输电工程开工，关注广东重点项目进度；《河南省配电网高质量发展实施方案（2024—2027年）》预计2025-2027年新增分散式风电装机约3.7GW，青海省海西州发布《海西州招商引资目录导引》，其中风电项目6个，共计规模超41GW，需求端利好政策持续发力及24年行业超额招标背景下，看好26年风电需求保持平稳。电网：1）国网发布25年特高压设备第一次招标、青海电网力争青桂直流工程年内核准开工，特高压项目加速推进；2）《河南省配电网高质量发展实施方案（2024—2027年）》发布，规划至2027年配网重点