华金证券：多利科技（001311）-终端车型销量预期改善叠加一体化压铸业务有序推进，公司业绩有望逐步修复

多利科技(001311) 投资要点 事件内容：8月22日盘后，公司披露2024年中期报告，2024年上半年公司实现营业收入15.33亿元，同比减少11.60%；实现归母净利润2.19亿元，同比减少11.62%。 受部分客户终端车型销量波动，2024上半年公司业绩暂时承压。2024年上半年公司实现营业收入15.33亿元、同比减少11.60%，实现归母净利润2.19亿元、同比减少11.62%。2024年1-6月公司营业收入及净利润均有所下行，主要系特斯拉、理想等核心客户终端车型销量未及预期。结合具体数据来看，2024年上半年特斯拉全球销量共计83.77万辆、较去年同期下降6.6%，据海外机构JATODynamics统计，其欧洲市场业绩下滑13%、美国本土业绩下滑8%、中国市场的业绩下滑幅度则达到10%；同时，理想汽车于2024年3月发布公告表示，由于销售订单不及预期，将一季度的交付量预期由之前的10万至10.3万辆下调至7.6万至7.8万辆，下调幅度大约2万辆。上述客户作为公司核心客户，其车型销量的波动对公司业绩影响较大；据此前公司招股书显示，2022年上半年特斯拉与理想分列公司前两大客户