开源证券：博雅生物（300294）-公司信息更新报告：业绩符合预期，血制品业务持续增长

博雅生物(300294)业绩符合预期，维持“买入”评级8月21日，公司发布2023年半年报，2023上半年实现营业收入15.41亿元，同比增长10.16%；实现归母净利润3.26亿元，同比增长16.88%；实现扣非归母净利润2.57亿元，同比增长3.97%。我们维持2023-2025年收入预测为24.57/20.16/21.28亿元；维持2023-2025年归母净利润预测为5.29/5.89/6.96亿元。2023-2025年的EPS为1.05/1.17/1.38元，当前股价对应PE分别为29.1/26.1/22.1，维持“买入”评级。血制品业务持续增长，前景可期2023年上半年，公司血制品业务营收7.62亿元，同比增长10.03%；细分产品中，人血白蛋白营收2.25亿元，同比增长7.83%；静注人免疫球蛋白营收2.57亿元，同比增长20.36%；人纤维蛋白原营收2.11亿元，同比下降6.08%；新产品逐步放量，PCC销售收入0.23亿元，同比增长106.89%。我们预计随着公司学术推广和营销工作的持续推进，人凝血酶原复合物、人凝血因子Ⅷ等产品也有望逐步放量，为公司后续增长提供动力。在