毕马威：“一带一路”项目成功融资关键环节

一、综合评估融资需求和贷款条件，多渠道选择潜在融资机构多渠道了解并比较各融资机构的贷款条件，可以为制定最优融资方案、降低融资成本打下基础。在本案例中，可考虑的融资渠道包括境内外商业银行、境内政策性银行、主权投资基金、企业发债等。为筛选融资机构，企业需要开展的工作主要包括准备融资文件、与各类金融机构建立初步联系、分析比较融资方案等。二、金融机构提前介入商业谈判，确保交易条款满足融资要求在海外项目融资过程中，不同国家、不同背景的金融机构，对于不同类型项目的交易结构与交易条款有不同的要求。金融机构能够介入商业谈判，对交易条件进行全面审查，就可以有效避免项目的商业条款、合作模式、执行方案等存在金融机构无法接受的问题或风险，从而为金融机构按照融资时间表要求完成项目尽职调查、发放项目资金创造条件。三、积极配合金融机构完成尽职调查等工作，争取最优融资方案为实现融资关闭，企业需要配合金融机构开展尽职调查工作，测算融资成本，为融资谈判提供支持。在本案例中，融资成本包括债权名义利率及股权投资人享有的优先固定收益、贷款管理费率、承诺费率、贷款期限、提款期、宽限期、融资比例、偿债覆盖率、还款准备金账户余额等。