华鑫证券：传媒行业周报：看暑假档与体育赛事撬动

投资要点 本周观点更新 2024年6月将收官，迎7月暑假季，2024年5-6月看，传媒互联网板块中港股表现相对占优，A股相对较弱，拉动A股传媒互联网板块的驱动力如AI应用未现新增量，步入7月，eps端可关注单季度业绩修复进展；pe端，可关注7月初拟在沪举办的世界人工智能大会、暑假档以及巴黎奥运会带动的体育赛事。AI应用如期待的Kimi多模态产品、GPT-5进展等尚未落地，AI板块缺明星产品撬动情绪热度，关注7月世界人工智能大会期间AI应用进展；体育赛事中外均可看，巴黎奥运会及中国体育总局提出营造体育消费氛围，进一步挖掘体育消费潜力。暑假档定档影片渐多，β热度下电影院线有望率先受益。 本周重点推荐个股及逻辑 给予传媒行业推荐评级。横店影视603103（横店电影城探索内容边界，在电影院观看2024年欧洲杯）；姚记科技002605（掼蛋业务拉动游戏及扑克牌业务）；万达电影002739（公司的暑假档可关注《接班人计划》《逆行人生》《白蛇》以及《解密》进展）；奥飞娱乐002292（“喜羊羊与灰太狼”系列第九部大电影《喜羊羊与灰太狼之守护》已正式定档7月19日全国上映）；力盛体育002858（基于