上海证券：通信：25年度国庆期间AI新闻信息汇总-多家大厂开启OpenAI合作，AI软硬件协同效应增强

主要观点 背景介绍 国庆期间，人工智能题材新闻密集发酵，软件层面，OpenAI推出Sora2，商业化初步构想形成；硬件层面，AMD与OpenAI达成重磅合作，6吉瓦算力开启部署。我们认为，AI软件的商业化进程正加速落地，解决了AI投资的“持续性”质疑；而北美基础设备/云服务提供商与OpenAI的频频合作，彰显着数据中心硬件需求难以满足的情形暂未缓解，我们认为计算/存储/互联设备商的投资机会值得密切关注。此外，星际之门引发存储需求，高端存储芯片厂斩获大额订单，建议聚焦相关细分赛道。 分析与判断 一、软件层面：Sora2重磅推出，商业化落地进一步明确 OpenAI发布Sora2实现音画同步突破，推出精细化IP控制方案开启商业化探索。OpenAI正式推出其视频生成模型Sora2，在三大核心维度实现显著升级：技术层面，模型通过多镜头叙事与多风格生成能力突破“世界状态”连续性瓶颈，支持电影、动漫及吉卜力等多样化风格视频的连贯成片；产品生态层面，Sora以独立iOS社交应用形态推出；治理体系层面，平台构建涵盖三层审核、肖像权与公众人物保护、青少年守护机制的多维“安全网”，通过动态水印追溯、行业标准