安信证券：闻泰科技（600745）-ODM业绩持续改善，车规半导体业务强劲支撑

闻泰科技(600745)事件：公司发布2023年三季报，2023年前三季度实现营业收入444.12亿元，同比增长5.53%；实现归母净利润21.00亿元，同比增长8.08%；实现扣非归母净利润19.83亿元，同比增长1.35%。2023Q3单季度，公司实现营业收入152.06亿元，同比增长11.90%；实现归母净利润8.48亿元，同比增长11.42%。半导体业务收入逆势增长，充分彰显竞争实力2023Q3公司半导体业务实现营收39.99亿元，环比上升4.09%，实现净利润6.83亿元,环比下降6.18%。2023前三季度，公司在面临地缘政治冲突升级、美国通胀压力持续攀升、半导体市场需求长期萎靡的背景下，经营状况表现十分强韧，实现了半导体业务单季度收入环比持续增长。公司的强韧表现主要系新能源汽车领域需求仍然强劲。此外，公司也借助海外同行调整战略的契机，扩大自身车规MOSFET等产品的全球市场份额。中长期来看，随着公司股东投资的临港12英寸晶圆厂产能逐步爬坡，公司有望取得晶圆产能规模和成本优势，进一步提升自身的综合竞争力。集中资源获取手机ODM优质新项目，产品集成业务环比持续改善2023Q3