中泰证券：中望软件（688083）-季度性因素短暂影响，收购完善产品布局

中望软件(688083)投资要点10月20日，公司发布2023年前三季度业绩报告。23Q3公司实现营收1.90亿元，同比增长21.95%，实现归母净利润543万元，归母扣非净利润-1194万元。2023年前三季度公司实现营收4.65亿元，同比增长33.07%，实现归母净利润415万元，归母扣非净利润-6910万元。季度性因素影响增速，但增长态势并未改变。考虑到2022年各季度公司收入呈现一定的季节性差异，23Q3公司整体营收增速较23H1有所下降，但公司整体良好的增长态势并未改变。在国际局势持续动荡、竞争态势持续加剧、境内外企业降本需求持续凸显的宏观经济及行业背景下，公司积极拥抱变化，坚定围绕“All-in-OneCAx战略”，通过扎实投入研发和技术、提升产品和服务，驱动公司整体经营业绩稳步提升。国内商业市场“业务分层策略”持续深化，海外市场表现持续亮眼。从营收结构来看，报告期内公司在境内境外不同市场上经营表现不尽相同。1）境内商业市场上，23Q3公司在境内商业市场实现营收1.17亿元，同比增长23.62%，公司在境内商业市场上进一步深化“全面下沉本地市场和重点攻关行业标杆”的业务分层