首创证券：华住集团-S（01179）港股公司研究报告-公司简评报告：22H1中报点评：境外强劲复苏，境内加速区域下沉

华住集团-S(01179) 核心观点 事件：公司公告2022年半年度业绩，2022H1实现收入60.63亿元，同比+2.52%，净利润-9.8亿元，同比-853.85%，境内/境外分别收入47/13亿元，同比-14.5%/+252.9%。2022Q2实现营收33.82亿元，同比-5.72%；归母-3.50亿元，同比-192.59%，经调整亏损0.84亿元。22Q2境内/境外分别收入25/9.21亿元，同比-26.8%/311.2%，境内/外经调整亏损0.32/0.52亿元。 疫情反复国内业务承压，海外率先恢复增长。1）境内22Q2RevPAR/ADR分别为141/218元，同比19年-7.6%/-31.6%；OCC为64.6%，较19年-22.3pct。随着国内疫情控制良好，7月公司RevPAR已恢复至19年水平的90%。2）境外22Q2RevPAR/ADR分别为66/110欧元，同比+230%/+34.1%；OCC为59.8%，同比+35.4pct。Q2境外业务的RevPAR已恢复至19年水平的93%，并于7月持续上升。展望22Q3，公司预计收入同比+13%至17%，不计DH预计收入