信达证券：中鼎股份（000887）-盈利能力稳步提升，增量业务定点持续拓展

中鼎股份(000887) 事件：公司发布2024年半年报，上半年公司实现营收96.7亿元，同比+18.1%；实现归母净利润7.2亿元，同比+34.8%。Q2公司实现营收49.8亿元，同比+15.0%；实现归母净利润3.6亿元，同比+32.2%。 点评： 上半年公司盈利能力稳步提升，费用率维持稳定。上半年公司实现营收96.7亿元，同比+18.1%；实现归母净利润7.2亿元，同比+34.8%。Q2公司实现营收49.8亿元，同比+15.0%；实现归母净利润3.6亿元，同比+32.2%。Q2公司毛利率22.05%，同比+0.55pct，环比-0.37pct；净利率7.24%，同比+1.17pct，环比-0.41pct。费用率维持稳定，Q2销售/管理/研发/财务费用率为2.66%/5.76%/4.66%/1.10%，同比+0.32pct/-0.55pct/-0.02pct/+1.15pct，环比+0.16pct/+0.56pct/+0.08pct/-0.38pct。 传统业务冷却、密封系统维持稳定，智能化底盘业务持续成长。分业务看，上半年公司冷却系统业务实现营收25.3亿元，同比-0.72%；毛