华安证券：迈瑞医疗（300760）-业绩符合预期，海外市场打开增长天花板

迈瑞医疗(300760)主要观点：事件：公司发布2023年三季报，前三季度营收为273.0亿元，同比增长17.2%，归母净利润98.3亿元，同比增长21.4%；其中，单三季度营收为88.3亿元，同比增长11.2%，归母净利润33.9亿元，同比增长20.5%。事件点评：业绩符合预期，海外市场2023Q3贡献增量较多2023Q3公司实现营收88.3亿元（+11.18%），实现归母净利润33.9亿元（+20.52%），毛利率为67.21%（+2.58pcts）。自8月份以来受到医疗行业整顿升级的影响，公立医院招投标活动显著推迟，因此对公司国内各项业务的展开造成了一定的影响，尤其是偏设备类采购，23Q3国内业务收入同比增长4.7%。得益于公司在海外持续的高端客户群突破和加快推动本地化平台建设，国际市场第三季度增长显著提速，其中发展中国家同比收入增速进一步提升至30%以上，单23Q3海外业务收入同比增长23%。IVD产线保持强劲增长，海外市场进一步突破从产品线维度看，（1）生命信息与支持收入前三季度123.3亿元（+20.8%），国内增速约为29%，海外增速约为11%。得益于国内ICU建设等医疗