国金证券：电力设备与新能源行业周报：风电板块启动预期差修正，液冷海外链国产渗透机会再重申

AIDC：全球数据中心建设加速，微软招聘首席热管理工程师，海外液冷环节重视度自下而上持续提升，重申液冷海外链国产渗透机遇。 风电：整机环节大涨开启风电板块两大预期差修正，重申看好风电板块长周期景气反转，首推整机；此外本周国内海风催化密集：广西启动1.95GW海风项目竞配、华电丹东港一期1GW海风项目工程采购启动招标、金山一期风机吊装完毕，下半年项目招标、开工有望加速，建议关注当前处于底部的海缆环节。 光伏&储能：光伏中上游产业链涨价背景下，组件端排产平稳，终端需求淡季承接力好于预期；半年报催化临近叠加AIDC电源热度高企，重点看好新能源电源及储能龙头“阳光电源”估值修复机会。 电网：1）25年国网输变电项目第四次变电设备招标公示，543个标包，同比增加22包，招标数量维持高位，输变电项目招标稳步推进；2）能源局答复有关电力外送项目建设及规划，涉及12项外送通道，提出推动长治-南阳第二回特高压交流规划建设，特高压项目储备进一步夯实，看好特高压长周期景气；3）Q2华明装备业绩同比+5.1%，符合预期。氢能与燃料电池：能源局公示第一批绿色液体燃料试点项目，加速成熟商业模式全国推广。符合条件的