华龙证券：计算机行业周报：国产大模型持续迭代，景气赛道有望扩容

摘要： 科大讯飞、百度分别发布旗下最新版本大模型，持续看好AI软硬件一体化趋势。科大讯飞于2024年6月27日发布新一代大模型——讯飞星火大模型V4.0。据科大讯飞官方，本次发布的讯飞星火V4.0基于全国首个国产万卡算力集群“飞星一号”，性能上全面对标GPT-4Turbo，并在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学能力等方面的实现超越。2024年6月28日，百度在WAVESUMMIT深度学习开发者大会2024上正式发布文心大模型4.0Turbo，据百度官方数据，文心一言累计用户规模已达3亿，日调用次数5亿。我们认为在AI软硬件一体化趋势下，大模型及基于大模型的AI应用\智能体性能提升将对相关硬件产品的出货量有明显带动作用。在C端，AI产品将会更注重用户个性化体验，将有望更多以个人资料库为基础提供专属AI服务。同时，AI与端侧设备将更为紧密地结合，从而提振硬件产品出货量。在B端，企业使用AI产品时付出的算力成本有望随技术迭代而逐步降低，AI服务将更聚焦于效率和安全。 年内，交通、能源信息化赛道迎来密集政策催化。能源信息化方面：“电改”政策催化下，电力信息化相关标的有望充分受益。20