中泰证券：艾比森（300389）-Q2实际业绩符合预告，海内外在手订单饱满

艾比森(300389)投资要点事件：公司发布2023年中报，23H1实现收入15.9亿元，同比+44.7%；归母净利润1.43亿元，同比+75.5%；扣非归母净利润1.27亿元，同比+121.8%。对应23Q2实现收入8.8亿元，同比+45.2%；归母净利润0.64亿元，同比+2.9%；扣非归母净利润0.57亿元，同比+9.0%。Q2实际业绩符合预告，海内外在手订单饱满：此前公司发布业绩预告，预计23H1实现归母净利润1.4~1.45亿元，实际业绩处于业绩预告中值。1）收入端：海外收入保持亮眼增长，23H1实现收入11.3亿元，同比+64.3%，其中北美实现收入2.5亿元，同比+66%，亚洲（中国境内以外）实现收入3.2亿元，同比+119%，欧洲实现收入3.5亿元，同比+28%；国内收入快速恢复，23H1实现收入4.6亿元，同比+11.8%。2）利润端：23Q2利润同比保持稳定增长，公司采取适当降价策略以获取更大市场份额，上半年公司实现海外签单12.8亿元，国内签单9.45亿元（约6.9亿元将在后续逐步确认收入），随着后续海内外在手订单逐步释放，利润有望保持增长。高端显示渗透率加速提升