中国银河：电力设备及新能源行业：新能源关注度提升，AI激活赛道长期机会

核心观点： 事件：截至3月18日电新指数(CI)收8097点。2月初至今涨幅达26.6%，跑赢沪深300约14.6pcts，光储等电新行业关注度显著提升。 AI爆发下电力需求井喷。以ChatGPT为代表的AGI获得突破性进展，其划时代能力需要强大算力支撑，全球科技公司争相开发、训练模型而兴建大量数据中心，全球算力规模大幅增长，也带动了用电量大幅提升，据能源顶刊《Joule》，单次AI能耗搜索较传统或将提升30倍+。此外，供应链上晶圆代工厂消耗大量电力生产高端芯片，台积电2016-2022年能耗翻倍，电力占比94%+。同时产业数字化赋能将显著提升全社会电气化水平，打开巨量能源需求。到2027年全球AI相关用电量将增加85~134TWh/yr，相当于阿根廷等国家的年用电量。 “电荒”担忧引发电力关注。需求大幅增长或形成电力缺口，据华盛顿邮报，美国大片地区面临电力短缺的风险，其中佐治亚州预计未来十年的新增用电量将是现在的17倍，电力短缺成突出问题，数据中心或是主因。全球AI代表人物均表态能源或成为AI下一阶段竞争关键，电力板块关注度得以提升。 新能源是最优解决方案。为实现能源转型目标，发展绿