中银证券：第4周周报：上汽宣布全固态电池2026年量产，光伏将迎供给侧改革

光伏方面，2024年光伏组件龙头对美国市场出货或受政策不利影响。另一方面，我国本土针对光伏产业链产能限制政策有望出台，推动行业加速触底。从供应角度，上游硅料、硅片供给已出现积极变化。建议优先配置产业链中竞争格局相对较优、具备新技术迭代属性细分环节。风电方面，2024年装机有望呈现前低后高态势，风电千乡万村行动或助力打开中长期陆风发展天花板，海风项目建设有序推进，预计2024年海风招标与并网均有望实现较高景气度，建议优先配置后续增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面，美国政府近期宣布将对中国电动汽车、锂电池等关键战略产业加征关税。随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大，全年销量有望保持高景气。随着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理。固态电池等新技术有望带动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制改革，海外电网改造需求旺盛，建议关注具备出海逻辑的配网环节，以及受益于特高压高景气的主网环节相关标的。氢能