国联证券：人福医药（600079）-业绩符合预期，麻药持续增长

人福医药(600079)事件：公司发布2023年中报，2023上半年实现收入123.83亿，同比增长17.06%；实现归母净利13.24亿，同比减少11.92%，实现扣非归母净利10.71亿，同比增长27.28%。公司二季度实现收入61.57亿，同比增长14.15%，实现归母净利6.58亿，同比增长11.88%。业绩符合预期。麻药收入Q2实现20%左右同比增长核心子公司宜昌人福上半年实现收入40.28亿（同比+19.64%），实现净利润12.12亿（同比+18.26%），Q2延续了Q1快速增长，Q2实现收入20.55亿（同比+21.6%），实现归母净利6.35亿（同比+19.4%）。上半年在多科室推广的思路下，麻醉药品实现收入33.6亿（同比+22%），其中非手术科室实现收入11亿（同比+57%）。其他业务表现良好，甾体类产品企业葛店人福上半年收入同比增长41%、新疆维药收入同比增52%，美国仿制药业务实现收入9.52亿，同比增长约20%；检测诊断企业北京医疗收入同比增28%。归核战略结果显现，麻醉科产品进一步丰富归核聚焦方面，公司出售宜昌妇幼保健医院66%股权，实现0.49亿投资收益