华福证券：佩蒂股份（300673）-代工恢复+品牌快增，盈利改善持续兑现

佩蒂股份(300673) 投资要点： 2024年半年度业绩预告：公司发布2024年半年度业绩预告，24H1公司预计实现归母净利润0.90~1.10亿元（去年同期亏损0.43亿元）；预计实现扣非归母净利润0.885~1.085亿元（去年同期亏损0.44亿元）；其中24Q2预计实现归母净利润4829万元~6829万元（去年同期亏损462万元），预计实现扣非归母净利润4864万元~6864万元（去年同期亏损491万元）。 国外代工恢复顺畅，内销品牌保持快增。国外：公司持续加深现有核心客户并积极拓展新客户，积极把握客户从去库存到补库存的机遇，叠加去年同期低基数，预计24H1公司海外代工业务出货量实现大幅增加，营收同比有较大幅度增长；国内：自主品牌持续获效，打造爵宴、好适嘉等核心品牌，其中爵宴品牌表现靓丽，根据公司战报显示618期间爵宴品牌GMV约2500万元，同比增长67%，且积极进行品类扩张，在巩固犬零食的优势地位同时进行新品类布局，今年5月爵宴品牌新推主粮产品—爵宴风干粮，亦获得较好的市场反馈。 利润端改善持续兑现。24Q2预计实现归母净利润4829万元~6829万元（去年同期亏损462万