首创证券：赤峰黄金（600988）-公司简评报告：降本效果显著，Q2利润环比大增

赤峰黄金(600988)降本效果显著，Q2利润环比大增。2023年H1公司实现营业收入33.72亿元，同比+10.68%，环比+4.70%；实现归母净利润3.12万元，同比-24.08%，环比+675.63%。其中，Q2实现营业收入17.85亿元，同比+14.52%；实现归母净利润2.37万元，同比-0.03%，环比增长214.51%。全方位降本效果显著。考虑2022年成本抬升造成公司业绩波动，2023年公司战略转向关注降本增效。上半年公司降本效果效显著，万象矿业、瓦萨金矿、国内黄金矿山黄金单位全维持成本（AISC）较上年同期分别下降10.15%、3.54%和16.31%。H1矿产金产量符合预期，项目进展顺利未来增长可期。2023年H1公司生产矿产金6.88吨，同比+6.94%。全年目标为不低于14.6吨，上半年完成率为47.14%。万象矿业Discovery采区地下开采项目7月已进入正式商业运营，预计2023年度可补充地下开采矿石30万吨，平均品位4克/吨以上。金星瓦萨在主采区稳定生产的同时，开拓242和B-Shoot南延区两个新的井下采区，计划年内开始南延区第一个采场的生产。吉隆矿