开源证券：神州数码（000034）-公司信息更新报告：战略业务重点突破，积极开拓国际化与汽车市场

神州数码(000034) 国内IT产品、技术解决方案和服务商，维持“买入”评级 我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为14.03、16.99、21.35亿元，EPS分别为2.09、2.54、3.19元/股，当前股价对应PE分别14.4、11.9、9.5倍，考虑公司在“鲲鹏+昇腾”生态的领先布局，维持“买入”评级。 业绩整体符合预期，盈利能力提升 （1）公司发布2024年一季报，Q1营业收入实现292.72亿元，同比增长7.95%；归母净利润实现2.35亿元，同比增长12.35%。（2）公司盈利能力提升，销售毛利率为4.57%，同比提升0.89个百分点。销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为1.54%、0.28%、0.30%，同比变动-0.01、0.02、0.04个百分点，财务费用率为0.76%，同比提升0.61个百分点，主要由于深圳湾总部基地竣工后，财务费用停止资本化；另一方面，人民币贬值导致外币业务汇兑损益变动。此外，Q1资产减值损失为1.48亿元，同比增幅较大主要由于存货削价计提增加。 战略业务继续取得重点突破，信创业务大幅增长166% 根据公司公众号披露，公司云及数字