浙商证券：远兴能源2023H1点评：半年报略低预期，看好后续银根项目投产贡献利润

远兴能源(000683)远兴能源8月22日发布2023年中报，报告期内实现营收53.56亿元，同比下降8.54%；实现归母净利润10.52亿元，同比下降34.85%；实现扣非后归母净利润10.86亿元，同比下降31.46%。其中，2023Q2公司实现营收28.52亿元，同比下降10.16%，环比增长13.91%；实现归母净利润4.00亿元，同比下降51.33%，环比下降38.59%；实现扣非后归母净利润4.32亿元，同比下降45.48%，环比下降33.82%。公司业绩略低于预期。公司业绩略低预期，纯碱下半年供给保持紧张公司Q2营收保持增长主要是由于尿素产品销量超预期导致；净利润减少主要是由于23Q2纯碱、尿素、小苏打价格下滑单吨盈利减少所导致。根据百川盈孚数据，重质纯碱2023全年均价为2637.52元/吨，同比下降5.72%，23Q2单季度均价2575.71元/吨，同比下降12.19%，环比下降12.58%；轻质纯碱2023年均价为2411.1元/吨，同比下降9.18%，23Q2单季度均价2290.14元/吨，同比下降16.33%，环比下降18.41%。纯碱价格下跌主要是由房地产行业