国信证券：电力设备新能源2024年6月投资策略：电力设备海外需求旺盛，欧洲户储进入去库尾声

核心观点 电力设备海外需求旺盛。受国内网内外需求景气共振和海外需求旺盛带动，电力设备企业今年一季度业绩表现亮眼，营收结构中出口部分占比提升带动毛利率增长。展望未来国内电网投资将逐步释放，同时国家发改委发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，配网一二次设备需求有望陆续释放，电网投资重心有望在“十四五”末向配网倾斜，电网设备需求未来几个季度环比有望持续向好。海外方面，海外新能源发展带动电网改造升级需求，伴随着出口型企业海外市场、产能布局有望持续落地，有望带动订单交付保持高景气。 风电开工侧有望迎来集中放量。4月份以来，国内海风招标已明显起量，同时国家推出“千乡万村驭风行动”，推动农村地区分散式风电发展，不仅促进国内风电发展，还能将绿色低碳与振兴乡村结合。展望6月，我们预计风电吊装需求逐步升温，海缆、管桩环节业绩环比有望改善，主机、零部件环节盈利能力逐步筑底，逐渐走出估值底部区间。 锂电6月生产有望环比提升。电动车与储能需求有望在2024Q2环比显著回升，电池企业库存水平处于较低位置，6月电池企业生产维持较高水平，稼动率的提升有望推动企业盈利能力企稳。各大锂电材料方面，正极、负极、隔