浙商证券：创业慧康（300451）-＊收入增速逐季提升，业绩增长超预期

创业慧康(300451)事件公司发布2023年三季度报告，实现营业收入11.57亿元（同比+1.61%）；归母净利润0.91亿元（同比-46.54%）；实现扣非后归母净利润0.85亿元（同比-50.96%）。Q3单季度：营业收入4.53亿元（同比+26.34%）；归母净利润0.67亿元（同比-2.94%）；扣非后归母净利润0.67亿元（同比+0.63%）。点评单季度收入同比显著增长，1-9月收入增速回正。2023年单季度收入Q1/Q2/Q3增速分别为：-24.74%/+12.14%/+26.34%，呈向上态势。我们假设2023全年摊销0.57亿元，则公司今年剔除平均每季度股权激励费用摊销0.14亿元的影响后的归母净利润较去年归母净利润增长17.66%。Q3毛利率和费用率均较去年同期下降2023年三季报：毛利率52.70%（同比-2.49pct），销售费用率8.12%（同比-0.04pct），管理费用率15.91%（同比+2.52%pct），研发费用率15.25%（同比+2.10pct）。2023年Q3单季度：毛利率53.98%（同比+-6.55pct），销售费用率6.48%（同比-2.