中泰证券：中钢国际（000928）-2023年三季度报告点评：23Q3营收高增、现金流显著改善，“一带一路”项目静候佳音

中钢国际(000928)投资要点事件：公司发布2023年第三季度报告。23Q1-3，公司实现营收171.59亿元，yoy+36.12%，实现归母净利/扣非归母净利4.91/4.37亿元，yoy+18.19%/6.28%。23Q3，实现营收64.65亿元，yoy+30.29%，实现归母净利润/扣非归母净利1.48/1.44亿元，yoy-1.51%/-4.42%。业绩符合预期。23Q3营收高增30%，受所得税拖累、归母净利润小幅承压23Q1-3，公司实现营收171.59亿元，yoy+36.12%，实现归母净利/扣非归母净利4.91/4.37亿元，yoy+18.19%/6.28%。分季度看，23Q1/Q2/Q3，营收分别51.09/55.84/64.65亿元，yoy分别+67.50%/21.58%/30.29%，归母净利润2.08/1.35/1.48亿元，yoy+61.64%/-1.09/-1.51%。Q3单季度，公司营收高增主系国内外项目进展良好，我们分析归母净利润小幅承压可能主系所得税拖累，23Q3公司所得税0.77亿元，yoy+111.15%，在营收中占比1.19%，同比+0.46pc