中泰证券：诺泰生物（688076）-业绩超预期，2023Q3延续高速增长态势

诺泰生物(688076)投资要点事件：2023年09月26日，公司发布2023年第三季度业绩预告，2023年第三季度公司预计实现归母净利润4000-5000万元，同比增长117.85%-172.31%；扣非归母净利润4000-5000万元，同比增长6820.42%-8550.52%。业绩超预期，2023Q3延续高增。取业绩预告中值，2023Q3归母净利润4500万元（同比+145.08%），扣非归母净利润4500万元（同比+7685.47%）。2023前三季度归母净利润8685万元（同比+63.28%），扣非归母净利润8800万元（+632.72%）。我们预计前三季度及Q3持续高速增长主要源于：①公司自主选择产品中多肽业务逐步迎来收获，重磅品种持续放量；②公司持续加大BD投入，防疫政策变化后需求端呈快速改善趋势。此外，我们预计随着重磅品种持续放量，2023Q3收入端有望延续高速增长态势。多肽、特色原料药为主的自主选择产品持续高速增长，小分子CDMO下半年有望逐步恢复。1）自主产品：在研管线持续推进，新品获批有望带来增长新动能。公司阿托伐他汀钙API近期顺利通过GMP符合性检查，奥美沙坦