东吴证券：福田汽车（600166）-2023半年度业绩预告点评：Q2各业务板块稳中向好，业绩符合预期

福田汽车(600166)公司公告：福田汽车发布2023半年报业绩预告，实现归母净利润约5.8亿元，同比+166%左右；扣非后归母净利润约3.91亿元，同比+435%左右；对应2023Q2归母净利润约2.82亿元，同环比分别+242%/-5%，Q2业绩表现基本符合我们预期。行业端内需向好+出口旺盛，公司端整车+零部件均向好，轻卡市占率同比提升，业务结构优化；海外业务聚焦核心国家和地区，销量同比实现高增。2023Q2商用车行业累计实现批发销量约103万辆，同环比分别+44%/+10%，同比大幅增长主要系去年同期国内疫情封控导致基数较低，环比增长主要系1月商用车行业未恢复。整车业务角度：公司2023Q2商用车销量14.37万辆（6月销量4.65万辆），同环比分别+31%/-10%，环比小幅下滑主要系季节性因素所致，市占率13.9%，同环比分别-1.45pct/-3.18pct，商用车整体市占率略有降低；2023Q2轻卡销量10.14万辆，同环比分别+37%/-5%，环比小幅下滑主要系3月需求透支，市占率22.42%，同环比分别+2.34pct/-0.55pct，轻卡市占率略有波动；整体销量提