平安证券：科大讯飞（002230）-二季度营收恢复增长，星火大模型将持续加强公司人工智能核心竞争力

科大讯飞(002230)事项：公司公告2023年半年度业绩预告，预计2023年上半年实现归母净利润5500万元至8000万元，同比下降71%至80%；实现扣非归母净利润-3.3亿元至-2.7亿元，相比上年同期减少5.49亿元至6.09亿元。平安观点：公司2023年上半年利润承压，但第二季度营收和毛利已恢复增长。公司预计2023年上半年实现归母净利润5500万元至8000万元，同比下降71%至80%；实现扣非归母净利润-3.3亿元至-2.7亿元，相比上年同期减少5.49亿元至6.09亿元。公司2023年上半年利润承压，主要是因为：公司于2019年被列入美国实体清单后，2022年10月7日，美国对包括科大讯飞在内的28家中国人工智能、高性能芯片、超级计算机领域的头部企业和机构再次加码制裁。为此，公司需要进一步加大核心技术研究和产品开发平台的全面自主可控，并从供应链到相关的合同签署进行相应的调整，相关研发投入和市场调整对去年四季度以及今年一季度的产品供应和市场销售等造成阶段性困难，叠加去年四季度和今年一月份特殊的社会经济客观环境，一季度经营受到较大影响。公司2023年第一季度营业收入和毛利分