中国银河：益生股份（002458）-父母代鸡苗价格高位，Q3业绩持续高增

益生股份(002458)事件：公司发布2023年三季度报告。23Q1-3公司营收26.58亿元，同比+86.82%；归母净利润6.84亿元，同比+269.88%；扣非后归母净利润为6.80亿元，同比+267.67%。单季度来看，23Q3公司营收8.05亿元，同比+41.76%；归母净利润1.19亿元，同比+469.52%；扣非后归母净利润为1.18亿元，同比+447.50%。受益于白羽鸡行业景气度高位，Q3收入&业绩持续高增。2023Q3公司业绩继续保持高增长的主要原因是行业景气度保持相对高位，公司父母代和商品代鸡苗价格上涨显著。23Q1-3，公司综合毛利率38.05%，同比+48.79pct；期间费用率为10.13%，同比-6.84pct。单季度来看，23Q3公司综合毛利率27.42%，同比+17.28pct；期间费用率为+10.84%，同比-4.24pct。Q3公司鸡苗量价齐升，预计全年商品代鸡苗销量可达6.2亿羽。根据公司月报数据，23Q3公司父母代、商品代鸡苗销量合计1.76亿羽，同比+23.09%；实现收入6.40亿元，同比+48.99%；估算单价约为3.65元/羽，同比+2