开源证券：华鲁恒升（600426）-公司信息更新报告：计划内检修影响Q3业绩，不改公司长期投资价值

华鲁恒升(600426) 计划内检修影响Q3业绩，不改公司长期投资价值，维持“买入”评级2024年前三季度公司实现营收251.80亿元，同比+30.16%；实现归母净利30.49亿元，同比+4.16%。对应Q3单季度，公司实现营收82.05亿元，同比+17.43%；实现归母净利润8.25亿元，同比-32.27%，环比-28.84%。2024年8月，公司对一套煤气化装置及部分产品生产装置进行停车检修，预计影响公司营业收入约5亿元，拖累公司业绩。我们下调公司2024-2026年盈利预测，预计归母净利分别为40.57（-4.78）、47.68（-1.18）、51.55（-1.17）亿元，EPS分别为1.91（-0.23）、2.25（-0.05）、2.43（-0.05）元/股，当前股价对应PE分别为12.3、10.5、9.7倍。随着宏观政策持续发力，看好公司主要产品景气回暖，维持公司“买入”评级。 2024年Q3多产品价差环比下跌，公司煤气化装置检修，拖累公司Q3业绩据Wind数据及我们测算，2024年Q3，动力煤均价854元/吨，环比下降0.42%，同比下降1.75%。产品方面，尿素、醋酸、