国信证券：金诚信（603979）-半年报点评：矿服业务稳健增长，铜矿项目逐步放量提升利润弹性

金诚信(603979) 核心观点 公司发布半年报：上半年实现营收42.73亿元，同比+30.31%；实现归母净利润6.13亿元，同比+52.29%。24Q1/Q2分别实现营收19.73/23.00亿元，Q2环比+16.59%；24Q1/Q2分别实现归母净利润2.74/3.39亿元，Q2环比+23.81%。今年上半年，矿山服务和资源开发两大主营业务毛利显著提升，其中，矿山服务实现毛利9.27亿元，同比+15.33%，矿山资源开发实现毛利3.68亿元，同比+406.59%。 矿服业务保持稳健增长：公司深耕矿服领域，凭借技术优势、卓越的执行力以及服务表现，得到了业主的广泛认可，并积累起优秀的行业口碑。今年上半年，公司矿服营收约33.04亿元，同比增长约10%，毛利率28.07%，同比提升1.19个百分点；其中，海外矿服实现营收21.14亿元，占比进一步提升至63.99%。 矿山资源项目持续取得突破：今年上半年，公司铜金属(当量)产量达1.32万吨，销量达1.26万吨；磷矿石产量达16.37万吨，销量达16.77万吨；矿山资源开发共实现营收8.61亿元，实现毛利3.68亿元，毛利率达到42.7