信达证券：汽车行业跟踪：半年车市收官，零部件板块显现较高弹性

车企半年销量出炉，比亚迪增幅领跑自主车企，新势力出现分化。截止7月8日，上市车企上半年产销情况基本公布。自主车企：比亚迪23H1累计销量125.6万辆，增幅94.25%；上汽集团23H1累计销量207.2万辆，增速-7.28%；吉利、长安、广汽、长城上半年销量实现小幅增长，从年度目标完成情况看，除上汽、长城外，其余车企完成度均突破四成。考虑到23H1为新能源国补退坡后车企的首个重要业绩披露期，叠加年初降价潮冲击，我们认为上半年自主整车企业销售仍体现较好韧性。新势力：埃安、极氪、理想、岚图23H1累计同比实现翻番；哪吒、零跑、蔚来、小鹏略显低迷。我们认为上半年新势力市场领先企业理想汽车赢在产品定位精准以及国补退坡后的插混路线高增速，埃安、极氪赢在强大的自主车企支撑；对于急需回暖的车企而言，新车型产品竞争力成为复苏关键，蔚来ES6、小鹏G6有望助力蔚来、小鹏实现困境反转。受益于特斯拉产业链与智能化领域，零部件板块显现更高增长弹性。马斯克访华对上海工厂扩建、FSD在中国的推广起到积极作用；国内供应商积极布局墨西哥工厂建设，有望助力特斯拉北美区域工厂持续放量。智能化领域人形机器人或成为重要方向