中邮证券：储能观察（3）：产业链更新—成本底部，放量在即，龙头韧性强

量：上调中美全年预期10%，更新后预计中美欧23年储能新增80.0GWh，同比+102%（提高8pct）。中国：上半年储能并网16.4GWh，与2022全年相当，超预期，从招标数据来看，6月15.5GWh，环比+141%，超预期，叠加碳酸锂、电池、中标价格低位，因此顺势上调下半年量的预期，全年预期装机量32.3GWh，同比+120%（相比5月初上调10pct）；美国：虽然IRA法案落地尚未完全明晰，但据EIA最新动态在建项目显示美国1-6月装机2.8GW，同比+99%，整体增速略超预期，EIA预计美国全年10.6GW，同比+152%，我们预计美国全年装机量32.0GWh，同比+120%（相比5月初上调10pct）；德国：2023年6月户储装机364MWh，环比持平，6月国内出口德国逆变器25.7万台，环比+14%，欧洲居民电价已处于底部区间，德国作为核心区域户储装机数据表现不错，谨慎性出发，维持欧洲15.6GWh，全年增速+50%预期。价：中标价处于底部区间，已具备放量条件。中国：碳酸锂跌价至底部区域，二三线电池超跌，储能中标价在底部；电价Q3环比提价，季节性因素+电力相对紧缺；美国：