国盛证券：建筑材料行业周报：继续看好消费建材持续性行情

本周（2022.6.24-2022.7.2）建筑材料板块（SW）上涨4.36%，上证综指上涨1.13%，建材板块相对沪深300超额收益为2.72%。本周建筑材料板块（SW）资金净流入额为-18.32亿元。其中水泥（SW）上涨3.22%，玻璃制造（SW）上涨-0.41%，玻纤制造（SW）上涨2.15%，装修建材（SW）上涨7.33%。【周数据总结和观点】消费建材出现三重边际改善，情绪与基本面边际变化不再背离，行情具备持续性，建议重点配置。1）6月以来，30大中城市商品房成交面积回暖明显，二手房成交也出现环比和同比正增长，地产后周期市场情绪和预期环比改善明显，重点关注低估值标的蒙娜丽莎、兔宝宝；2）疫情影响逐步减弱，被抑制的装修需求开始释放，零售端发货和门店销量开始环比回暖，零售端伟星新材、三棵树、兔宝宝等受益；3）近期乳液、铝合金、PVC等价格环比持续回落，沥青、天然气价格也开始拐头向下，成本端压力逐步减轻，重点关注志特新材、坚朗五金、三棵树、伟星新材等。周期品方面，6、7月份全国雨水较多，水泥、玻璃需求淡季价格不断走低，叠加地产需求疲软，短期基本面颓势难改，预计短期价格仍将磨底，静待销