东兴证券：东兴纺服轻工行业周观点：地产销售数据回暖利好家居，服装&化妆品可选消费持续复苏

观点综述：地产销售持续回暖，家居需求提振可期，板块业绩和估值双修复持续。30大中城市商品房成交面积连续三周持续向好；6月百强房企全口径销售金额环比+60.1%，同比-43.0%，环比收窄17pct。从数据端看6月已呈现明显复苏迹象，其中一线城市相比低线城市复苏更为明显。地产需求转好转好有望提振地产商和消费者信心，最终提振家具业需求。我们推荐一线城市收入占比高，业绩确定性强的家具龙头企业欧派家居、顾家家居，以及公司发生积极变化的索菲亚、金牌厨柜。服装家纺及化妆品等可选消费，复苏可期。美妆消费作为可选消费品类，受疫情反复的影响较重，但该品类具有较大的复苏弹性，1-5月限额以上化妆品类销售额同比-5.2%，其中4月和5月分别同比-22.3%和-11%。修复趋势明显。618大促期间，行业整体受疫情影响仍较大，且平台分化趋势明显，但国货美妆龙头依旧呈现出亮眼的销售表现，反映其市场竞争力不断增强。珀莱雅天猫平台实现销售额5亿元，在美妆品类中排名第6位，超越了一众国际大牌，品牌“大单品”策略的成果显着。6月以来伴随疫情趋稳、管控放松，服装家纺终端表现环比4-5月将继续改善。5月份，限额以上服装鞋帽类