国联证券：银行：基本面仍处寻底过程中

经营业绩：上市银行整体业绩承压，城商行业绩相对较好 上市银行业绩整体承压，2024Q1上市银行营业收入、归母净利润同比增速分别为-1.77%、-0.63%，增速较23年分别-0.92PCT、-2.04PCT，其中城商行表现相对较好。从业绩归因来看，2024Q1净息差为主要拖累项，生息资产规模与其他非息为主要贡献项。上市银行2024Q1生息资产规模扩张、净息差、其他非息对净利润的贡献度分别为+9.93%、-13.00%、+2.68%。综合来看，青岛银行、常熟银行、杭州银行、江苏银行等城农商行表现更佳。 资负结构：扩表速度放缓，存款增速下滑 从资产端来看，上市银行扩表速度放缓。2024Q1上市银行总资产同比+9.57%，增速较2023年-1.78PCT。上市银行扩表速度下行，预计主要系同业资产扩张减慢以及贷款增速走低。截至2024Q1末，上市银行贷款余额同比+10.12%，增速较2023年-1.02PCT，主要系有效融资需求不足。截至2024Q1末，上市银行贷款占生息资产比为58.38%，占比较2023年末+0.44PCT。负债端存款增速放缓，截止2024Q1末，上市银行存款同比+7.43