光大证券：银行业周报：银行股配置窗口期再现

要点银行板块行情回顾：受“停贷风波”影响，银行指数本周大幅震荡调整，累计下跌4.83%，跑输沪深300指数0.76pct。A股各行业板块中，仅电力设备及新能源（+1.49%）录得正收益，银行板块排名第26/30。个股表现上，除杭州银行（+2.54%）、无锡银行（+2.51%）涨幅较好，其余个股均有不同程度下跌，涉房资产占比较高的银行跌幅相对更深。北向资金持仓银行比例较上周下降0.86pct至6.99%，但增仓杭州银行（+2.94亿元）、张家港行（+0.44亿元）等。本周，银保监会召开通气会，有关部门负责人就上半年银行业运行态势、房地产贷款等问题进行了回应。我们主要梳理分析如下：银行业上半年经营稳健：信贷投放力度增强，资产质量逐季改善1）扩表提速，信贷结构稳中有进。截至2Q末，银行业总资产增速季环比提升0.7pct至9.6%，自2021年末以来扩表速度逐季提升。同期，人民币贷款增速季环比提升0.2pct至11.2%。上半年，制造业、普惠小微等重点领域信贷投放力度持续加大，制造业贷款在新增信贷中的占比升至24.1%；截至6月末，制造业中长期贷款同比增速为29.7%，季环比提升0.2pct，