安信证券：计算机行业周报：22Q2计算机板块基金持仓复盘

配置比例：Q2持仓占比继续下降，总体维持低位截至目前，公募基金22Q季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓进行统计分析。从绝对配置比例来看，22Q2主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为3.28%（剔除东方财富为2.22%），环比22Q1下降0.07pct，同比21Q2下降0.38pct。超配比例来看，22Q2计算机行业市值占A股总市值的3.28%，行业由Q1的低配调整为均配。回顾自2010年以来计算机板块的配置情况，经历了2013-2015年以及2018-2020年两轮高峰期，我们认为当前处于下一轮配置比例提升周期的前夕，计算机公司整体面临向云化架构、标准化产品和可持续商业模式转型的过程中，伴随未来产品迭代成熟和费用率的下降，计算机板块有望迎来新一轮的行情启动，当前持仓比例处于历史低位，值得积极关注。重仓持股：Top20变化不大，关注汽车智能化和工业软件持股集中度来看，22Q2的Top10计算机个股持仓市值占比75.85%，环比22Q1提升3.49pct，集中度在连续多个季度下降后有所回升。我们认为主要是计算机板